Crédito empresarial: una perspectiva regional
Análisis del crédito empresarial bancario en las entidades federativas.
De Whitepaper Intel, a Margin
Esta semana estamos estrenando marca y ‘look’. El objetivo sigue siendo el mismo —ofrecer información relevante y útil a quienes necesitan saber de lo que sucede en el mundo de las instituciones financieras en México— y para ello estamos evolucionando nuestra identidad. Esperamos que les guste, y como siempre, nos encantará recibir su feedback.
En un contexto en el que la economía mexicana se ha venido “calentando” a raíz de las fuertes expectativas detrás del boom del nearshoring, ¿será que los bancos han estado reacomodando sus fichas hacia aquéllos estados que más se podrían ver beneficiados por esta tendencia?
Con base en información del INEGI, tan sólo 6 de los 32 estados del país tendrían una “penetración” de crédito (empresarial) por encima de los niveles nacionales. De las entidades restantes, 7 tendrían un credit-to-gdp ratio menor al 1%.
Entre 2019 y 2023, los 5 estados que más habrían ganado market share en cuanto a financiamiento bancario, también vieron incrementos en su participación de los flujos de inversión extranjera directa (con excepción de Nuevo León).
Curiosamente, los 2 que perdieron más participación: Ciudad de México y Sinaloa, habrían visto aumentos en su contribución a la IED nacional de aproximadamente 560 y 40 puntos base, respectivamente.
Como contexto, un aumento de un punto base en participación de mercado en el crédito empresarial sería equivalente a cerca de $300 millones de pesos.
Para nuestro artículo de esta semana de Margin, exploramos a detalle la composición del crédito empresarial para las regiones que más han estado creciendo en el país. ¿Cómo se ha comportado el crédito? ¿cómo se ve el financiamiento a las PyMes? ¿Quiénes son los principales jugadores en cada región?
Es importante mencionar que este reporte utiliza datos tanto del Banco de México como CNBV, y en algunos casos, las cifras no son perfectamente consistentes.
De acuerdo a las últimas cifras del Banxico e INEGI, la cartera de crédito empresarial en México habría sido equivalente al 9% del PIB nacional (manteniendo niveles relativamente similares a los observados en el 2019).
Entre 2019 y 2023, el saldo de los créditos empresariales en el país aumentó a una tasa de crecimiento compuesta anual del 4% —2 puntos porcentuales por debajo del crecimiento económico (nominal) del país.
Desde esta perspectiva, la penetración financiera por parte de la banca a las empresas del sector privado se habría mantendio a los mismos niveles registrados antes de la pandemia.
El Norte
El norte del país habría cerrado 2023 con un saldo de cartera de más de $865 mil millones de pesos —12% más que en el pico observado durante la pandemia.

En cuánto a morosidad, la región tendría un IMOR agregado de 1.4% (40 puntos base por debajo de nivel nacional).
Las PyMes, por su parte, pesarían poco más de 16% en la cartera de los bancos para la región; el segundo nivel más bajo entre las cuatro regiones de este reporte (por debajo del Valle de México).
¿Quiénes son los principales bancos en esta región?